随着 GOAT 市值的爆炸式上涨，沉寂了半年的 AI 赛道终于被一只山羊点燃，徘徊在去中心化算力和去中心化数据之间的 AI，在叠加 meme 超级周期的预期后突然火热起来，一时间整个市场被各种 AI 概念的 meme 给填满了。
这个涨得连老 meme 玩家都傻眼的新代币，竟「意外」地将 AI 和 meme 两条赛道结合到了一起，创造了一个更性感、更具想象空间的 AI meme 赛道。AI 自主发币，这个在过去没人尝试的叙事在数千万市值的衬托下显得如此自洽且 Native。
GOAT 的故事值得我们仔细复盘，在这一过程中，我们能学到到加密市场当前存在的巨大信息差、AI meme 当前存在的隐忧以及赛道未来的炒作方向与逻辑。
a16z 效应
真理终端（@truth_terminal）于 2024 年 6 月 17 日上线，最初它出圈的原因，是 a16z 创始合伙人 Marc Andreessen 为其打了价值五万美元的比特币。 相关阅读《几句话让硅谷顶级投资人掏了 5 万美元比特币，这个 AI 机器人是如何办到的？》 这是一个基于 llama 3-70 b-base 模型微调过的 AI 模型，它在 X 上发布的所有帖子都是自行生成，再经其开发者审核后选择性发布。7 月 10 日，Andreessen 给真理终端捐款后，真理终端曾暗示它将发行自己的代币，并用筹集的资金建立一个 Discord 社群。10 月 11 日，真理终端在推特上创造出了自己的 meme「Goatseus Maximus」，随后 pump.fun 上立即出现了同名 meme 代币 GOAT，其 CA 在得到真理终端的认可后，代币价格应声上涨，半天时间内涨幅就超过了 200 倍，市值一度达到 2000 万美元。 在 PUMP 平台 PVP 模式的大背景下，大多数所谓「跑出来」的金狗，都没能在当天维持住较高的市值。GOAT 第一次火爆的原因也主要是因为 a16z 和 Marc 的知名度，大家在「蹭」a16z 投资的 AI-Bot 的概念，因此 GOAT 涨到 20m 后遇到了第一个阶段顶，其表现与大多 Solana「半金狗」一样，价格在当天便迅速回落，跌至 6m 左右。很明显，大家对 GOAT 的预期仍在处于 PVP 的逻辑中，并没有考虑到 AI 发币的性感概念和想象空间。 比如说，以 3DKf 开头的聪明钱地址（3DKfZz4iHgu42LGu3ttQxqz6u4m5z9ptuar8pBsRqkKC）在 GOAT 上获利后也逐渐地获利出逃，市场逐渐地向外寻找另一个叙事。 图源：Dexscreener 有意思的是，GOAT 这个案例似乎展现出了加密市场形成价值共识的超长时间链，在这个印象里信息传递极为迅速的行业，「信息差套利」的空间并没有许多人想象的那么小。 在 10 月 12 日-10 月 13 日时，GOAT 在推特上的讨论度就已经不低了，但是 GOAT 的价格并没有匹配上他的价格，始终处于一个价格十分被低估的区间。 GOAT 突破 PVP 逻辑，成为 PVE 概念的转折点，得益于 Moonshot 的助推。 Moodeng 之后，Moonshot 开始被加密行业视为「meme 界的 Upbit」，许多上线 Moonshot 后的 meme 代币，在短时间内，都收获了不错的涨幅。Moonshot 是 App Store 上一款允许使用法币直接购买和出售 Memecoin 的应用，主打让用户通过法币直接购买 meme 代币，在很多圈内人看来，这无异于为 meme 市场打开了流动性的阀门。而 GOAT 则成为了 Moodeng 后，Moonshot 的又一个超级受益者。 相关阅读《Moonshot：法币也能购买 Memecoin？》 10 月 13 日，彼时 GOAT 的价格处于 1200 万美元的低点。8 时 41 分，Moonshot 官推宣布上线 GOAT。 GOAT 的价格随之飞速上涨，不到半个小时，就已经冲破总市值 2000 万美元的前期高点，两天的时间就已经冲破了 1 亿美元的大关。随之带来的他的影响力越来越破圈，AI meme 的叙事被更多的人认可。不止是 KOL「喊单王」，还有各路顶级的 VC，Moonshot 官方相关的顾问等。 三箭资本的联合创始人 Zhu Su 在社交媒体发文表示，已做多 GOAT，开仓均价为 0.33976 美元；Wintermute 成为 GOAT 第三大持有者，持有总供应量 1% 的代币。Placeholder 合伙人 Chris Burniske 于 X 发文表示 GOAT 的诞生标志着人们和机器开始意识到机器将可以很强地使用区块链，高盛前高管、宏观研究机构 Real Vision 创始人 Raoul Pal 回复道：「没错，这展示了未来自主人工智能的力量。」 那些曾经获利出逃的聪明钱重新追入，上述提到的聪明钱地址也回来了。以均价 0.0075 美元卖掉自己大部分筹码的巨鲸以 0.03 美元将自己卖掉的筹码重新买回。 图源：Dexscreener 在突破 100 m 后，GOAT 的势能一发不可收拾，接连创下新高，仅用 2 日就又突破 200 M 大关。PVE 和 AI meme 的共识逐渐开始出圈，并在加密行业形成强大的共识。 在 Pump 平台持续性 PVP 的环境下，直到这时，我们才发现，由真理终端协助参与发行的 GOAT 不是 PVP，而是一个全新的叙事「AI 和 meme 的结合」。AI 和 meme 这两个概念很完美地适配，正像真理终端的创始人 Andy Ayrey 说的，AI 相互交谈，是 Meme 病毒传播的良好条件。 与 GOAT 比起来，之前 AI+crypto 的结合好像都很别扭，因为他的本质其实也是项目方发行的 VC 币，但「AI 自己发的币」让很多 KOL 甚至 VC 都成为了信徒，它不仅与 AI 的结合更上一层楼，还在概念上也非常的 Crypto Native，而且也规避了发币带来的监管风险，毕竟这是 AI 发的币。 在大家的集体 fomo 下，GOAT 市值一路高歌，在 10 月 20 日总市值来到 6 亿美元的高位，像 Arthur Hayes 这样的加密大 v 甚至喊话，GOAT 将会达到 10 亿美金的市值。 但 GOAT 似乎并不是 ai+crypto 的满分答案。10 月 20 日，真理终端在推文中出现了错别字，将「groups」错拼成「grouops」，GOAT 的市值迅速下跌，由 2700 万美元下跌至 1440 万美元， 真理终端拼错字事件引起了人们对于它究竟是不是真人的讨论，有人认为这场对于 AImeme 叙事的炒作是一场彻彻底底的阴谋，并没有所谓的真理终端机器人，运营真理终端的是一个阴谋集团，人们认为 AI 并不会打错字，也引起了一阵炒作反 AI 的狂潮。 后来，深入研究过真理终端的模型本身后，人们发现基于 llama 3-70 b-base 模型微调过的 AI 模型本身就有不到 0.1% 的概率将词语拼错。Andy Ayrey，真理终端模型的创始人也发文表示，他持有的 125 万枚 GOAT 已把其中的一部分空投给了朋友和 AI 研究员，但其本人没有进行过任何交易。truth_terminal 的钱包由自己保管，并将转移到一个旨在满足其需求的法人实体（信托或类似机构），在透明的治理流程到位之前，不会对其代币持有量进行任何调整；真理终端的所有推文都是 AI 自己创作的，自己并没有在他的提示中注入消息。 同时，顶级交易员 Eugene Ng Ah Sio 在社交媒体上表示，GOAT 的下跌对于他本人来说是买入的好机会，其本人已买入 GOAT。Eugene 表示，GOAT 和 GNON 将成为未来长期趋势的关键立场。「如果我错了，我就是你的退出流动性」他表示。 GOAT 的价格也受 Eugene 和 Truth Terminal 创始人言论影响，GOAT 最高反弹超 100% ，至今仍有 94.83% 。 即使目前 GOAT 的价格回到了打错别字之前的水平，但是大家仍对于它有所顾虑，毕竟它只是一个「半 AI 代币」。真理终端的创始人 Andy Ayrey 称真理终端并不直接负责推出 GOAT 代币，它只参与了 GOAT 的推广。而是「对 meme 传染和 [大型语言模型] 时代无监督无限创意产生的尾部风险的研究。」 时至此时，我们至今仍然不知道这个叙事还能不能继续向下讲，不少巨鲸已在减仓 GOAT 以锁定利润，在 AI 这个 meme 文化滋养的「Wet Market」（病毒得以疯狂生长的场所）里，GOAT 接下来能走到什么地步，还需在未来要市场来检验。 目前看来，当前的 AI meme 似乎仍然没有摆脱对阴谋集团的依赖，就这个案例来看，它更像是一个「半 AI meme」，真理终端并没有参与代币的发行，只是认可了代币并参与了推广。不可否认，ai meme 在叙事上有着极高的性感程度，在玩法上也有很大的想象空间，但市场对它的炒作预期并不止于 a16z 和 ai 喊单 meme。市场在等待一个完全纯靠 AI 部署合约或者自主在 Pump 平台发的币，一个完全公平的「全 AI meme」，没有老鼠仓，没有控盘，所有筹码公平分发，靠市场共识来推动，让市场意识到未来自主人工智能也可以对于区块链有很强的应用。 GOAT 的产生这只是 AI meme 炒作的开始，它开启了一个新方向，在这之后还会有很多 AI meme 的出现，还是需要防范阴谋集团的黑森林，同时通过留意新颖的 ai 玩法，来抓住下一个 alpha 机会。或许某一天，会出现一个全新的 AI meme 完全是由 AI 自己部署的 meme。救星 Moonshot，「蹭流量」变成 AI+Crypto「满分答案」
打错字就结束，AI meme 的黑森林