闪电网络走稳定币这条路算是对了

原创 | Odaily星球日报（@OdailyChina）

作者｜Golem（@web3_golem）

7 月 23 日，闪电网络主要软件开发商 Lightning Labs宣布在闪电网络上发布了 Taproot Assets 的重要更新，使闪电网络能够支持除 BTC 以外的多资产转移。用户现在可以在主网上铸造 Taproot Assets，并通过闪电网络进行即时、低费用的资产转移。

Lightning Labs 认为这次更新意义重大，能够帮助将数万亿美元的稳定币市场带入比特币，使美元和世界金融资产比特币化。那么，Lightning Labs 为何执着于在比特币上发展稳定币，其与其他资产发行协议相比又有何优势？下面将探讨这些问题。

闪电网络对稳定币的执着

早在 2022 年 Lightning Labs 就推出了 Taro 协议，旨在将稳定币和其他资产引入比特币和闪电网络，并且在发布协议的博客中强调了拉丁美洲、西非等国家和地区对闪电网络中即时结算的稳定币需求。但因在 2023 年 3 月遭遇版权诉讼风波，遂不得不暂时停止了该项目。

而在 2023 年 10 月 Taproot Assets 在主网的发布正好赶上了比特币生态资产发行协议遍地开花的时刻，因此很多人会以为 Lightning Labs 也只是想凑个热闹，但实际情况是 Taproot Assets 是 Taro 协议的延续，Lightning Labs 想要在比特币上发行稳定币的想法甚至比其他协议都早。

虽然将 Taproot Assets 引入 Nostr 网络的 Nostr Assets 协议确实短暂造成了一波 Taproot Assets 的财富效应。但盲目造就新资产并不是 Lightning Labs 的初衷，稳定币依然是其重点发展方向。Lightning Labs 业务开发主管 Ryan Gentry 在 Taproot Assets 发布博客的开头就写到“相信将看到无数的全球货币作为 Taproot Assets 发行，全球的外汇交易将通过闪电网络即时结算。”

而后 Lightning Labs 也一直在推进稳定币的实验。在 2024 年 5 月，Lightning Labs 首席执行官 Elizabeth Stark 公开宣布已经使用 Taproot Assets 协议在闪电网络上执行了测试交易，并表示在比特币上发布稳定币将促进新的金融用例并将更多人带入货币和数字资产互联网。

截止到现在能在技术上支持在比特币和闪电网络上运行稳定币等多资产，Lightning Labs 实际已经默默开发了两年。

闪电网络在新兴市场中的采用

2021 年中旬，自萨尔瓦多宣布将比特币作为法定货币并发布了基于闪电网络支付的多个相关基础设施后，闪电网络节点和通道数量就迅速增加。截止发稿，闪电网络一共有 13474 个节点，近 5 万个支付通道，通道资金约为 5219 枚比特币（约合 3.47 亿美元）。

闪电网络节点（左）与通道（右）数量，数据源自：bitcoin visuals

由此可看出，闪电网络在 2021 年后的爆炸式增长主要来自于如萨尔瓦多这样的拉丁美洲、西非等金融中介成本高的国家和地区，用户使用比特币和闪电网络进行日常转账交易、商户支付和跨境汇款等更加便利和经济。

在 2021 年之前通过西联汇款公司等传统金融巨头向住在萨尔瓦多进行跨境汇款需要支付昂贵的服务费，仅在 2020 年汇款支付就占了萨尔瓦多 GDP 的 23% ，即大约 59 亿美元，而当把比特币作为汇款资金并使用闪电网络进行跨境汇款时，相比之下服务费近乎为零。

闪电网络需要发展稳定币

在过去五年里，稳定币逐渐代替比特币，占据了全球链上交易的 50% 以上。根据 K 33 Research 的数据， 2023 年稳定币的年交易量为 11 万亿美元，预计 2024 年将超过 30 万亿美元，是 Visa 年交易量的两倍多。

来源：Castle Island

全球对稳定币的需求不可否认，而此后的增长将主要由亚非拉等新兴市场推动，Tether 首席执行官 Paolo Ardoino 也在今年 4 月份表示，在有完整银行系统的欧洲和美国，没有人真正需要稳定币。

而在缺乏完善金融系统的发展中国家，人们更需要廉价与即时结算的稳定金融设施，而不是不稳定的资产。闪电网络虽然使用户获得了低费用和低延迟的结算，但随着网络通道数量和容量的不断扩大、应用场景的要求不断增加，比特币本身的波动性而带来的较大交易摩擦已经越来越阻碍比特币和闪电网络在支付、DeFi 等领域的发展，在这样的背景下，闪电网络需要发展稳定币。

闪电网络发展稳定币的优势

稳定币对于比特币生态的重要性不言而喻，其他比特币生态的资产发行协议如 BRC 20、Runes、RGB++等也都在探索如何在比特币生态上发行稳定币并制造 DeFi 飞轮。但搭配闪电网络的 Taproot Assets 却有它们不可比拟的优势。

• 相关功能完整

  基础设施上，所有资产发行者都无需建立自己的路由节点子网络，而都可以使用现有的比特币节点路由，这使得稳定币可以迅速在已经建立的闪电网络支付渠道中应用。并且还同时推出了无需信任和托管的链上 Swap，Taproot Assets 用户和开发人员可以通过 PSBT 原生地将资产兑换为比特币或其他 Taproot Assets，对后续稳定币的链上应用已经提供了支持。

  • 依托现有巨大的用户基数

    闪电网络另一大优势在于经历过去几年的迅速增长，其在全球特别是亚非拉等新兴市场已经有了巨大的支付用户基数与合作伙伴。这使闪电网络上的稳定币能够更容易触达到真实的用户，在如钱包、支付软件等合作伙伴的帮助下迅速覆盖应用场景。而其他比特币生态的资产发行协议所发行的稳定币相当于从零开始。

    • 或得到稳定币发行商 Tether 的支持

      Tether 是市值排名第三的稳定币 USDT 的发行商，其早在 2022 年就有打算联合 Synonym 一起在闪电网络上发行代币。Tether 首席执行官 Paolo Ardoino 也在社交媒体上支持闪电网络的发展，在 2023 年 10 月 Lightning Labs 发布 Taproot Assets 协议时，他就引用称其为“未来”。Paolo Ardoino 个人 X 账号简介中带有“bitcoin + P2P ”的标签，并在 7 月 21 日发帖提到由 USDT 和闪电网络为P2P AI 代理提供支付支持。

      从这些蛛丝马迹中推断，或许 Tether 还一直有在比特币上推出稳定币的想法，并且闪电网络可能会是其首选合作伙伴。

      总结
      

      闪电网络诞生时是解决比特币在小额支付上的缺憾，而经过了 5 到 6 年的发展，闪电网络在比特币小额支付中已经算初有成效。而在这过程中，闪电网络的愿景逐渐走向了“要将美元和世界金融资产比特币化”，当人们在日常被鼓励使用比特币时，他们也愿意将比特币网络用于 DeFi 和 NFT 等领域的实践。

      去年 10 月份 Lightning Labs 支持在比特币主网上铸造 Taproot Assets，但不支持在闪电网络上进行转移。时隔半年多，今日 Lightning Labs 已经支持在闪电网络上转移 Taproot Assets，距离将稳定币带入比特币生态已经只有一步之遥了。