撰文:Mike,Foresight Ventures
A. 市场观点
一、宏观流动性
美联储自去年 7 月以来将利率维持在 20 多年来的高位,上周意外维持年内降息次数为 3 次的预期,主席鲍威尔在新闻发布会上放鸽,这令投资者押注美联储今年首次降息将在 6 月到来。美股高位震荡,加密市场走势踯躅不前。
二、全市场行情
市值排名前 100 涨幅榜:
本周 BTC 弱势反弹,市场炒作筹码结构好的次新股,或是行情将调整的预兆。市场热点围绕 RWA、新公链 Base、TON、SUI。
1. POLYX:贝莱德基金宣布进入 RWA 赛道,引发概念热炒。POLYX 是 RWA 概念的证券化公链,基于 Substrate 构建,参与者需要做 KYC。不过业务面临监管阻力很大,很难统一各国国情到同一套公链的监管体系下,或导致难以享受类似 Defi 的全球流动性优势。
2. DEGEN:是 Farcaster 上面的 Meme 币,最初被空投到 Farcaster 的 Degen 社区当中,未来会继续空投给 Base 以及 Farcaster 生态系统当中的其他参与者。目前主要用于 Base 链的社交支付。Base 链由于美国合规问题不发币,其生态系统将获得更多资金溢出。
3. SUI:公链 SUI 大涨创新高,生态 NAVX,CETUS 等跟涨。SUI 在 4 月 10 日开大会,近期补贴激励生态,SUI 是这轮用户体验最好的新公链。
三、BTC 行情
1)链上数据
长期持有者加大获利了结的力度。当市场在前高附近遇到阻力,部分投资者开始获利了结并退出, 其中 40% 的筹码抛售来自长期持有者,与 20 年 12 月情况类似。
稳定币市值增长 1.6%。算稳项目 Ethena 空投代币,其稳定币 USDe 目前规模 14 亿美元,排名第 5。
长期趋势指标 MVRV-ZScore 以市场总成本作为依据,反映市场总体盈利状态。当指标大于 6 时,是顶部区间;当指标小于 2 时,是底部区间。MVRV 跌破关键水平 1,持有者总体上处于亏损状态。当前指标为 3.2,进入中间阶段。
机构资金开始大幅净流出 9 亿美元,主要是流入美国现货 ETF 的资金大幅减少。
2)期货行情
期货资金费率:本周费率小幅上涨。费率 0.05-0.1%,多头杠杆较多,是市场短期顶部;费率 -0.1-0%,空头杠杆较多,是市场短期底部。
期货持仓量:本周 BTC 持仓量小幅回升。
期货多空比:1.3,市场情绪正常。散户情绪多为反向指标,0.7 以下比较恐慌,2.0 以上比较贪婪。多空比数据波动大,参考意义削弱。
3)现货行情
随着 BTC 在 73000 的新高处遇到阻力,长期持有者加大了获利了结的力度,资金或从 BTC 流出到山寨币。历史上 BTC 在创新高后,山寨币会在接下来的 2 个月内跟随创新高。建议关注新公链机会 Base、TON、SUI。
B. 市场数据
一、公链总锁仓量情况
二、各公链 TVL 占比情况
本周总 TVL 为 983 亿美金,整体上涨 38 亿美金,上涨幅度为 4% 左右。BTC 本周回调后反弹到 71000 的位置,目前还在寻找和形成更高的支撑位。本周主流公链 TVL 除 ETH 链以外全部上涨。目前来看,ETH 链在本周期的表现比较弱势,过去一周下跌接近 2%。TRON 链,BSC 链和 ARB 链均上涨 3% 左右,SOLANA 链,OP 链和 BTC 链上涨 6% 左右。POLYGON 链上涨接近 8%,SUI 链上涨 13%。最值得注意的是 BLAST 链和 BASE 链,分别暴涨 25% 和 41%。BASE 链过去一个月累计上涨 161%,这也使 BASE 链的总 TVL 突破 10 亿,成功超越 OP 链和 POLYGON 跻身到第八名。另外一边,BLAST 链 TVL 已达到 12.7 亿,并且排在第六名的位置。
三、各链协议锁仓量情况
1) ETH 锁仓量情况
2) BSC 锁仓量情况
3) Polygon 锁仓量情况
4)Arbitrum 锁仓量情况
5) Optimism 锁仓量情况
6) Base 锁仓量情况
7) Solana 锁仓量情况
四、NFT 市场数据变化
1)NFT-500 指数
2)NFT 市场情况
3)NFT 交易市场占比
4)NFT 买家分析
本周 NFT 市场蓝筹项目地板价有涨有跌,大盘在小幅上涨后继续开始下跌。BAYC 下跌 6%,CryptoPunks 下跌 7%,Milady 下跌 3%,The Captainz 下跌 5%。Pandora 本周表现在蓝筹项目里是最好的,上涨 22%。除此之外,Azuki 也上涨了 14%,Pudgy Penguins 上涨 3%。NFT 总体交易量方面有小幅回升,但首次购买 NFT 用户以及复购买家数量还在继续下跌。NFT 市场目前还没有任何复苏迹象。
五、项目最新融资情况
六、投后动态
1)Space Nation — Gamefi
4 月 1 日,特定玩家将有机会在封闭测试期间尝试 Space Nation Online,以测试游戏和服务器的功能。游戏将于今年夏天以早期测试的形式公开发布,正式发布将在 2024 年年底之前面向 PC 和移动平台推出。不同平台间的游戏版本将保持一致,并且 Space Nation Online 将提供免费试玩,无需订阅。
2)bitSmiley — BTC Defi
bitSmiley 宣布推出比特币原生稳定币 AMM「bitCow」,bitSmiley 表示,bitCow 通过双 LP token 等机制消除了交易过程中的无偿损失,并简化了用户的资产管理流程。根据官方路线图,即将推出的 V1 版本将重点推出支持比特币原生稳定币的交易功能。V2 版本将专注于实现更高级的自动化集中流动性 AMM 方案,以提升比特币原生资产的资金使用效率。
3)Polyhedra — ZK
Polyhedra Network 宣布已与 Renzo 达成合作,通过集成 Renzo 的流动性再质押代币 LRT 和 ZK 代币的双重质押机制,为其比特币互操作协议提供 18 亿美元的加密经济安全保障,以实现信任最小化的比特币互操作性。
Polyhedra 表示,未来 Polyhedra Network 原生代币 ZK 的质押者将从比特币生态的跨链消息中获得收益。