SignalPlus波动率专栏(20240320):买入看跌价差

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昨日(19 MAR)日本央行将基准利率从-0.1% 上调至 0–0.1% ,完成了 17 年以来首次加息,宣告了长达 8 年的负利率时代正式结束。美国方面,FOMC 会议前夕,美债收益率走低,两年期/十年期现报 4.677% /4.280% ,三大股指再度上涨,纳指/标普/道指分别收涨 0.39% /0.56% /0.83% 。

Source: SignalPlus, Economic Calendar
Source: Binance & TradingView

数字货币方面再度经历难熬的一天,BTC/ETH 分别跌破 63000 和 3300 美元关口,收跌 62778(-2.52% ) / 3198.3(-4.45% ),隐含波动率大幅走陡升高,ETH 在其弱势的表现和更高的实际波动率加持下与 BTC 产生 Vol Premium 差距,整体水平达到 80% 以上,从成交上看,ETH 集中在三四月底的 Flow 形成了 Long Put Spread 保护,同时在 3600-C 上也有数量可观的逢低买 Call 策略;BTC 在三月末也出现了接近 Long Put Spread 的成交分布,除此之外该期限还有大量看涨期权惨遭抛售并向 4 月底的 70000/100000 位置发生转移,形成看涨三角价差策略。

Source: Deribit (截至 20 MAR 16: 00 UTC+ 8)
Source: SignalPlus
Source: SignalPlus
Data Source: Deribit,ETH 交易分布
Data Source: Deribit,BTC 交易分布
Source: Deribit Block Trade
Source: Deribit Block Trade

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