原文作者：ChainCatcher、Tesa
2024 年，Memecoin 已成为 Crypto 世界的最大热点。从 2023 年的 200 亿美元市值迅速飙升至 2024 年的超千亿美元，Memecoin 不仅巩固了其在加密市场中的地位，其表现更是远超比特币和以太坊等主流加密货币的 Benchmark 指数，成为这一年度最耀眼的资产类别。
在这股交易热潮中，大量“氪金”玩家涌现。他们在 Memecoin 交易中支付了巨额手续费，直接推动了 Solana 等公链的繁荣发展，也让 Raydium、Jito、Pump.fun 等 Memecoin 基础设施平台赚的盆满钵满。
近日，ChainCatcher 携手 Memecoin 智能交易平台 Tesa 以及 Memecoin 项目 Evan the Hobo，共同发布了《 2024 Memecoin 年度消费报告》。该报告深度分析了 2024 年 Solana 链上约 400 万个用户地址中，交易金额超过 1000 美元的 Memecoin 玩家消费数据，从手续费分布入手，全面呈现了这一年 Memecoin 用户的消费行为及各平台的受益情况。
如果您需要查询个人在 2024 年的 Solana 消费报告，请查看该链接：https://report.tesa.top/ Solana 链 Memecoin 交易手续费总额：超 30.93 亿美元。 各大核心平台收入情况： Raydium 等 DEX：赚取手续费 17 亿美元，占比 56% 。 交易 BOT：累计手续费 7.5 亿美元，占比 24% ，其中 Photon 以 33% 的份额领先。 MEV 基础设施 Jito：赚取 3.4 亿美元，占比 11% 。 Pump.fun：赚取 2.4 亿美元，占比 8% 。 用户集中度：前 10% 的用户贡献了 90% 的手续费，其中鲸鱼用户平均消费高达 1.3 万美元。 头部用户：Raydium 上最大的“氪金玩家”一年花费近 1.3 亿美元。 作为 2024 年最受欢迎的 Memecoin 公链，Solana 的链上手续费数据几乎成为整个 Memecoin 市场消费情况的缩影。通过统计 2024 年交易金额超过 1000 美元的约 400 万个 Solana 用户地址发现，仅在 Solana 链上，Memecoin 交易所产生的手续费总额便高达 30.93 亿美元，展现了 Solana 在 Memecoin 交易中的主导地位。 Memecoin 用户贡献的 30 多亿美元手续费主要流向四大平台：去中心化交易所（DEX）Raydium 等、交易 BOT（如 Photon）、MEV 基础设施 Jito，以及一键发币平台 Pump.fun。 其中，Raydium 等 DEX 以超 17 亿美元的手续费收入稳居首位，占总额的 56% ，其中 Raydium 的手续费收入在所有 Dex 中占比 80% 。交易 BOT 则以 7.5 亿美元位居次席，占比 24% 。 提供优先交易（防夹）服务的 Jito，凭借其独家能力赚取了 3.4 亿美元，占比 11% 。而 Pump.fun 通过简化发币流程，获得了 2.4 亿美元，占比 8% 。 在各类交易 BOT 中，Photon 表现最为突出， 2024 年共赚取手续费 2.5 亿美元，占所有交易 BOT 总手续费的 33.3% 。紧随其后的是 Trojan 和 Bullx，分别获得 1.23 亿美元和超 9400 美元手续费，占比 16.2% 和 12.4% 。 此外，其他 BOT 的收入也颇为可观：PepeBoost 赚取 6510 万美元，占比 8.6% ；BonkBot 为 6317 万美元，占比 8.3% ；GMGM 和 BananaGun 分别赚取 2376 万美元和 2053 万美元，占比 3.1% 和 2.70% 。 与此同时，本次报告的数据提供方 Tesa meme 交易平台为用户提供了完全不同的选择。与传统按 1% 交易额收费的 BOT 相比，Tesa 采用订阅模式可降低用户交易成本。此外，Tesa 已上线 CEX 上币狙击功能。 2024 年，Memecoin 玩家在各大平台的平均手续费支出呈现显著差异： Raydium： 445.45 美元/用户 交易 BOT： 193.89 美元/用户 Jito： 87.07 美元/用户 Pump.fun： 63.13 美元/用户 根据手续费金额，将用户分为三类： 鲸鱼用户（手续费最高的前 5% ）：人均年支出高达 1.3 万美元。 普通用户（手续费处于第 20% -30% 区间）：人均支出 171.28 美元。 小白用户（手续费最低的 25% ）：人均支出仅 17.67 美元。 在平台偏好上，Raydium 和交易 BOT 成为鲸鱼用户和普通用户最主要的手续费支出场所，而小白用户则更倾向于选择交易 BOT 和 Pump.fun。 2024 年，Memecoin 市场诞生了真正的“氪金玩家”。其中，Raydium 等平台上的用户地址 MfDuWeq，一年内支付手续费高达 1.29 亿美元，遥遥领先其他平台。 相比之下，其他平台的最高手续费支出则相对“温和”： 交易 BOT： 143 万美元 Jito： 613.99 万美元 Pump.fun： 239.92 万美元 这种显著的差异，进一步凸显了 Raydium 在 Memecoin 交易市场中的主导地位。 Memecoin 用户的消费行为呈现明显的“二八定律”：少数头部用户贡献了大部分手续费。具体数据如下： 前 1% 的用户贡献了 67.46% 的手续费，人均手续费金额达到了 5.3 万美元； 前 10% 的用户贡献了 90.97% ，人均手续费金额约为 7182 美元； 前 20% 的用户贡献了 95.24% 。人均手续费金额约为 3760 美元。 这一高度集中的消费模式表明，Memecoin 市场的手续费收入主要依赖于少数高消费用户，而大部分普通用户的手续费支出占比较低。 在 Raydium、交易 BOT、Jito 和 Pump.fun 这四类 Memecoin 平台中，Raydium 的消费集中度最高。数据显示，前 1% 的用户贡献了 13.58 亿美元手续费，占总手续费 17 亿美元的 79.88% ，人均手续费达到了 3.47 万美元；而手续费排名在 2-20% 的用户人均手续费则已低于 800 美元，排名在 20% 之后的长尾用户人均手续费不到 100 美元。这也体现出 Raydium 高度依赖头部用户的特点。 相比之下，Jito 手续费排名前 1% 的头部用户贡献了 1.86 亿美元手续费，占比 54.55% ，虽然集中度次于 Raydium，但仍超过一半。Jito 头部用户和长尾用户人均手续费也相差较大，前 1% 的用户约为 4759 美元，而排在 2% -10% 的用户降至 300 美元，排在 10% 之后的长尾用户人均手续费不到 50 美元。 交易 BOT 和 Pump.fun 的头部消费集中度则相对较低： 交易 BOT：前 1% 的用户贡献 3.13 亿美元，占 41.24% 。 Pump.fun：前 1% 的用户贡献 9662 万美元，占 39.07% 。 这种差异表明，不同平台在用户结构和盈利模式上存在显著区别。 从人均手续费来看， 交易 BOT 和 Pump.fun 上的头部用户和长尾用户同样相差较大，交易 BOT 前 1% 的用户人均手续费达到了 7990 美元，而排在 2% -10% 的用户不到 1000 美元，排在 20% 的用户都低于 60 美元。 Pump.fun 上前 1% 的用户人均手续费达到了 2467 美元，排在 2% -10% 的用户不到 300 美元，排在 20% 之后的用户则低于 50 美元。 在 Solana DEX 生态中，尽管 Raydium 的交易费率较高（0.25% ）而 Meteora 较低（0.16% ），Raydium 依然以其强大的市场优势吸引了绝大多数用户。统计数据显示： 在约 400 万个 Solana 地址中，约 89.27% （349.68 万个地址）用户使用过 Raydium。 相比之下，Meteora 和其他 DEX 的总使用率仅为 35.53% （139.17 万个地址）。 这一现象表明，Memecoin 用户在选择交易平台时，并不单纯以费率为决定因素，而是更看重流动性、用户体验和平台稳定性等综合因素。 此外，交易 BOT 的使用也十分普遍： 超过 211 万个地址使用交易 BOT，使用率达到 53.83% 。 相比之下，Pump.fun 和 Jito 的使用率分别为 46.43% 和 45.01% ，尚未突破半数。 这些数据反映了用户对高效、便捷交易工具的高度依赖，同时也展示了 Raydium 在市场中的绝对主导地位。 在交易 BOT 市场中，用户的选择显现出明显的集中性。数据显示： 66% （139.95 万个）的 BOT 用户地址仅使用单一交易 BOT。 有 34% （71.24 万个）的用户选择使用多个 BOT 交易。 这一比例表明，用户对所选 BOT 平台具有较高的忠诚度，或因平台间差异化不明显，用户在选定一个 BOT 后，缺乏更换或多平台交易的动力。 相比使用交易 BOT 的用户，不使用 BOT 的用户平均交易额高出数倍： 使用 BOT 的用户：平均交易额为 9.35 万美元。 不使用 BOT 的用户：平均交易额高达 67.88 万美元。 这一数据可能反映了 BOT 用户群体中普通用户和小白用户占据较大比例，而高交易额的鲸鱼用户更倾向于手动操作或使用高效工具以追求更精准的控制。 不同消费水平的用户在交易 BOT 的选择上展现出显著差异： 鲸鱼用户（前 5% ） Photon 是最受欢迎的交易 BOT，贡献了 38.9% 的手续费。 Trojan 紧随其后，占比 15.02% 。 这一选择表明，鲸鱼用户更倾向于使用功能强大、性能稳定的 Photon BOT。 普通用户（第 20% -30% ） Trojan 成为普通用户的首选，占总手续费的 19.27% 。 Photon 和 Bullx 分别以 17.34% 和 14.71% 位列第二、第三。 普通用户的选择更加多样化，显示出对不同 BOT 特性的广泛接受度。 小白用户（最低 25% ） 小白用户的选择相对分散，Trojan、Photon、PepeBoost、Bullx 是主要的交易 BOT，均贡献了超过 10% 的手续费。 这一分布反映出小白用户在使用 BOT 时，更倾向于尝试多种工具，而非集中使用单一平台。 2024 年 Memecoin 交易中，总手续费 Top 10 的用户地址展现了极高的消费集中度，其中有 5 个地址的手续费总额突破 1000 万美元： MfDuWe： 1.33 亿美元（手续费率 0.3% ，总交易金额 448.55 亿美元）。 kpqUj 8 ： 1986 万美元。 YubQzu： 1820 万美元。 HBGdum： 1190 万美元。 7 vi 5 dy： 1189 万美元。 手续费最高的地址 MfDuWe，展现了巨大的交易规模和支出，其费用占总交易金额的 0.3% 。 相比之下，地址 13 g 21 m 和 89 VB 5 U 的手续费率仅为 0.005% ，为最低水平。 这一数据充分体现了 Memecoin 市场中不同用户之间的消费差异，以及头部用户对整体手续费收入的显著贡献。 Raydium 平台的 Top 10 用户地址展现了极高的手续费贡献力，每个地址的年手续费支出均超过 1000 万美元，这些用户几乎将所有手续费花费集中在 Raydium 平台。Top 10 地址详详情： Jito 手续费总额 Top 10 地址的手续费金额区间在 120 万-620 万美元。Top 10 地址详详情： Pump.fun 手续费总额 Top 10 地址的手续费金额区间在 50 万-240 万美元。Top 10 地址详详情： https://report.tesa.top/核心数据速览
Memecoin 手续费总规模和消费分布
1、总手续费金额超 30 亿美元
2、DEX Raydium 等 DEX 为最大受益者，赚取超 17 亿美元手续费
3、Photon 为最受欢迎的交易 BOT，手续费占比超 33%
4、鲸鱼用户 2024 年 Memecoin 交易中平均花费 1.3 万美元手续费
5、单平台最大“氪金玩家”花费 1.29 亿美元手续费
二、Memecoin 用户消费集中度与跨平台特点
1、消费金额前 10% 的用户贡献 90% 以上手续费
2、Raydium 消费集中度最高，Pump.fun 相对最低
3、Raydium 使用率最高，超过半数用户依赖交易 BOT
4、过半的 Bot 用户仅使用单个 Bot 平台
5、不使用 BOT 的用户交易额显著更高
6、鲸鱼用户偏爱 Photon，普通用户更倾向于 Trojan
三、 2024 Memecoin 年度消费 TOP 10 地址简析
1、 5 个地址手续费超千万美元，最高花费达 1.33 亿美元
2、手续费最高与最低用户的对比
3、Raydium、Jito、Pump.fun 等平台手续费总额 Top 10 地址详情
4、各类 Bot 手续费 Top 10 总费用详情
四、如需查询您个人的 2024 年 Memecoin 消费账单请参考: