一览加密VC投资概况：谁的表现最佳？

原文作者：Eli Nuss

原文编译：深潮 TechFlow

谁在加密风险投资领域表现最佳？

我们参考了 @tokenterminal 提供的筹资数据和 @artemis__xyz 的市场数据来回答这个问题。

查看我们的完整分析请参考此处。

总结

需要注意的是，我们依赖于这些数据的准确性。经常会有未公开的融资轮次，或其他公告中缺少关键数据。不过，即便如此，我们仍能从现有数据中获得一些有趣的见解。

首先，我们来回顾一下历史上最成功的加密投资。

我们通过计算每轮融资在第三季度末的完全稀释市值 (FDMC) 与融资金额的比值来进行排名。

然后，我们按筹资周期进行分类，以找出每个年份中表现最好的投资。

以下是 2015 至 2017 年间的顶级投资案例：

图编译：深潮 TechFlow

说明：

• "FDMC" 指的是完全稀释后的市值。

• "FDMC/融资金额" 代表市值与融资金额的比率。

  以下是 2018 至 2021 年间的顶级投资案例：

  图编译：深潮 TechFlow

  以下是 2022 至 2024 年间的顶级投资案例：

  图编译：深潮 TechFlow

  在找出回报最高的投资项目后，我们接下来看看哪些基金参与了这些融资轮次。

  我们将主导投资者与跟投投资者区分开来。以下是那些主导或共同主导这些高回报轮次的投资者名单：

  @multicoincap

  @polychaincap

  @paradigm

  @PanteraCapita

  值得注意的是，@animocabrands 和 @a16z crypto 脱颖而出，是唯一多次主导这些高回报交易的公司。

  在我们数据集中，超过 5000 个独特的投资者中，只有 42 家公司或个人实际上领导了一轮或多轮项目，这些项目推出的代币在 2024 年第三季度价格基础上仍有显著增值。

  以下是最常参与这些轮次的基金：

  @cbventures

  @dragonfly_xyz

  @Delphi_Digital

  @usv

  @slow

  @naval

  @BlockTower

  @scalarcapital

  @placeholdervc

  @Maven 11 Capital

  @MaelstromFund

  @lightspeedvp

  @hypersphere_vc

  @hashed_official

  @Dialectic_Group

  @Consensys

  @1kx network

  总体而言， 221 家公司或个人参与了一个顶级风险交易，其流动代币在 2024 年第三季度的估值有显著增值。

  此图突出显示的是至少参与了 3 笔或更多交易的前 27 家公司。

  考虑到一些投资者比其他人更活跃，查看命中率也很重要。我们不仅使用了之前的数据，还考虑了每个投资者参与的交易总数，以找出命中率最高的。值得一提的是，@BlockTower 在这方面表现尤为突出！

  基于以上信息，我们构建了一个矩阵，希望能为该领域的基金提供一个概览。

  这个矩阵是动态的，因为有时一个重大成功就能使基金进入新的象限。

  我们期待有一天所有基金都能进入矩阵的右上角。

  希望这项分析对大家来说和对我们一样有趣。

  我们欢迎任何反馈或建议，以帮助我们在未来改进分析。我们计划定期更新这些数据，因此希望能做到尽可能准确。